豫股定增募资232.73亿元,融资规模中部六省第一

大河财立方 2019-07-04 07:56
0

大河报·大河财立方记者 陈玉尧

| 豫股定增募资232.73亿元,融资规模中部六省第一

受年初股市回暖及中原特钢资产重组影响,今年上半年河南上市公司(指在A股上市的公司,下同)股权融资规模达到新高。

上半年河南上市公司通过传统定增方式融资232.73亿元(按发行日计,下同),与去年同期27.74亿元相比增长了738.97%,增发规模位居全国第五,中部六省第一,接近中部其他五省融资额之和(248.84亿元)。参与定增融资的上市公司数量由去年的4家增至5家。

定增规模的大幅提升与中粮资本注入中原特钢有关。为引入中粮资本,中原特钢向中粮集团等8家机构定向增发18亿股股份,以支付195.2亿元的交易对价。

二级市场回暖也是今年以来定增融资规模扩张的重要因素。

今年上半年,大盘累计涨幅19.45%,而去年同期沪指却下跌了13.9%。市场整体的向好也提振了投资者参与定增的积极性。即便排除中原特钢巨量的定向增发,余下4家进行定增的河南上市公司融资规模也达到了37.49亿元,是去年同期4家豫企定增规模的1.35倍。

定增之外,今年还有3家河南上市公司选择发行兼具股权融资和债权融资性质的可转债进行融资,而去年同期则无一家豫企发行可转债。

相比于定向增发股份,可转债对股本的稀释较为平缓,且融资成本低于普通债务融资工具,因此受到一些上市公司的青睐。今年上半年清水源、明泰铝业、安图生物三家河南上市公司通过可转债募资30.12亿元,已超过了去年同期河南上市公司股权融资的总额。

这种可转债通常设定债券发行满6个月后进入转股期,债券持有人可根据当时的股票价格决定是否将持有的债权转换为股权。

| 资金需求大增,半数股权融资豫股来自材料行业

值得注意的是,今年上半年通过股权融资的8家河南上市公司中,有4家来自材料行业(按Wind行业分类,下同),占到了总融资家数的一半,分别是安阳钢铁(钢铁材料)、明泰铝业(铝材料)以及精细化工材料领域的新开源和清水源。

不仅河南,整个A股市场,材料行业上市公司的融资规模也呈上升趋势。

据Wind数据,2018年上半年材料行业整体的股权融资规模只有670.77亿元,在各行业中排在第五。但在2019年上半年,材料行业的股权融资规模已达到了1159.7亿元,同比增长超过70%。融资规模排在各行业第二,仅次于银行业1251.62亿元的融资规模。

材料产业是制造业的基础,尤其是新材料产业,更是国民经济先导性产业和高端制造及国防工业等的关键保障。材料行业的不断扩张得益于近年来国家对制造业发展的高度重视。

豫鹰集团执行合伙人、运营部总经理周定远在接受记者采访时表示,“目前国内很多新材料细分领域被国外巨头垄断,在复杂的国际环境背景下,亟待国产化,因此国家对这方面扶持力度很大。”

周定远举了一个例子,“例如民用碳纤维,基本被国外巨头垄断,利用技术优势带来的成本优势,通过低价倾销,造成国内民用碳纤维企业经营困难,严重阻碍了国内民用碳纤维的良性发展。”

为此,近年来国家多次出台相关政策文件扶持材料行业发展,国内材料行业上市公司也纷纷通过资本市场融资进行转型升级。

今年上半年,河南上市公司明泰铝业通过发行兼具股权融资性质的可转债,募资18.39亿元,用于铝板带材生产线升级改造项目。

“通过对现有生产线进行升级改造,在产品质量、性能、尺寸、精度等方面提升档次,满足市场对高精铝板带材的需求,实现铝加工行业向精深加工方向发展。”明泰铝业在募集说明书中表示。

另一家精细化工材料行业的河南上市公司清水源同样通过发行可转债,对其水处理剂项目进行扩建,以扩大产品的生产规模,提升生产工艺和技术水平。

在资本市场的助力下,这些河南企业也将迎来产业的转型和高质量的进一步发展。

责编: 陶纪燕 | 审核:李震  | 总监:万军伟

End



分享至
参与讨论
点击登录 提交评论
问答
热门文章
专题